История ключевой ставки ЦБ РФ: таблица по годам и что она значит

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка — процентная ставка, по которой Банк России предоставляет банкам деньги на короткий срок и принимает от них депозиты. Через неё регулятор влияет на стоимость денег в экономике: когда ставка растёт, дорожают кредиты и растут ставки по вкладам; когда снижается — наоборот.

Решения по ставке принимает Совет директоров Банка России на плановых заседаниях по заранее опубликованному графику. Иногда проводятся внеплановые заседания — обычно в периоды резких потрясений.

Подробнее о механизме — в статье «Ключевая ставка».

Ключевая ставка и ставка рефинансирования

До введения ключевой ставки главным ориентиром была ставка рефинансирования. Затем ЦБ сделал основным инструментом ключевую ставку, а позднее значение ставки рефинансирования было приравнено к ключевой. Поэтому в старых документах, договорах и расчётах пени может фигурировать «ставка рефинансирования», но сегодня это одно и то же значение.

Ставки ЦБ по годам: таблица

Ниже — структура таблицы для отображения ключевой ставки по годам. Значения редакция заполнит по официальной базе Банка России.

Официальную историю с точностью до дня можно посмотреть в разделе «Ключевая ставка Банка России» на сайте ЦБ: там есть выгрузка значений за любой период.

Самые заметные периоды в истории ключевой ставки

Если смотреть на историю ключевой ставки, выделяются несколько типов периодов:

• резкие повышения — во время валютных и геополитических шоков, когда ЦБ поднимал ставку, чтобы остановить отток капитала и ослабление рубля;
• длительные циклы снижения — когда инфляция замедлялась и регулятор постепенно удешевлял деньги;
• циклы ужесточения — когда инфляция ускорялась из-за перегрева экономики или роста кредитования.

Как ключевая ставка влияет на кредиты

• Новые кредиты дорожают при повышении ставки — банки перекладывают рост стоимости фондирования на заёмщиков. При снижении ставки кредиты дешевеют, но с задержкой.
• Кредиты с фиксированной ставкой, уже взятые, не меняются — договор есть договор.
• Кредиты с плавающей ставкой пересчитываются по условиям договора.
• Льготная ипотека зависит от ключевой ставки через размер компенсации банкам.

После снижения ставки имеет смысл рассмотреть рефинансирование или рефинансирование ипотеки.

Как ключевая ставка влияет на вклады и налоги

Ставки по вкладам и накопительным счетам следуют за ключевой. При высокой ставке вклады приносят больше, но и необлагаемый лимит по процентам растёт: он рассчитывается от максимального значения ключевой ставки за год. Подробности — в статье «Налог на вклады».

Ориентироваться при открытии вклада стоит не на прошлое, а на ожидания: если рынок ждёт снижения ставки, выгодно зафиксировать доходность длинным вкладом; если повышения — лучше держать деньги на коротком сроке. Подборку смотрите в разделе вклады.

Где следить за решениями ЦБ

• Официальный сайт Банка России — пресс-релизы по итогам заседаний, график заседаний на год.
• Раздел с историей ключевой ставки — для точных значений на любую дату.
• Резюме обсуждения ключевой ставки — объясняет логику решения.

Учитывайте, что прогнозы аналитиков — не гарантия, и принимать финансовые решения только на основе ожиданий по ставке рискованно.