Акции для частного инвестора: цена, котировки и как их купить

Что такое акция и как на ней зарабатывают

Компания выпускает акции, чтобы привлечь капитал. Владелец акции получает право на часть прибыли (если компания решит её распределить) и, для обыкновенных акций, право голоса на собрании акционеров. Привилегированные акции обычно не дают права голоса, но у них могут быть особые правила расчёта дивидендов, прописанные в уставе.

Источники дохода у акционера два:

• рост цены — продаёте дороже, чем купили;
• дивиденды — выплаты из прибыли, о них подробно в статье «Дивиденды».

Оба источника не гарантированы: цена может упасть, а дивиденды — сократиться или не выплачиваться вовсе.

От чего зависит цена акций

Цена акции на бирже — это результат спроса и предложения. На неё влияют:

• финансовые результаты компании — выручка, прибыль, долговая нагрузка;
• ожидания инвесторов — прогнозы, планы компании, решения по дивидендам;
• ключевая ставка — когда растут ставки по вкладам и облигациям, акции часто дешевеют, потому что у инвесторов появляется спокойная альтернатива. Подробнее — в статье «Ключевая ставка»;
• отрасль и сырьевые цены — для нефтяных, газовых и металлургических компаний;
• курс рубля, санкции, регулирование — для экспортёров и компаний с зарубежным бизнесом.

Поэтому прошлый рост не означает будущего: «акции роста» в одном году могут оказаться аутсайдерами в следующем.

Где смотреть котировки акций в реальном времени

Российские акции торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Актуальную цену акций — например, Газпрома, Сбербанка или ВТБ — можно посмотреть:

• на сайте Московской биржи в карточке инструмента;
• в приложении брокера — там котировки обновляются в реальном времени;
• на финансовых порталах, где данные иногда публикуются с задержкой.

Цена «на сегодня» — это цена последней сделки. Обращайте внимание на объём торгов и спред между ценой покупки и продажи: у малоликвидных бумаг он может быть большим.

Как купить акции: пошагово

1. Откройте брокерский счёт или ИИС у лицензированного брокера.
2. Пройдите тестирование, если хотите получить доступ к сложным инструментам — для обычных акций крупных компаний оно, как правило, не требуется.
3. Пополните счёт.
4. Найдите бумагу по названию или тикеру в приложении брокера.
5. Выберите тип заявки: рыночная (по текущей цене) или лимитная (по указанной вами цене).
6. Учтите, что акции продаются лотами — минимальным количеством бумаг в одной сделке.

Брокер берёт комиссию за сделки, иногда — за обслуживание счёта. Сравните тарифы до открытия счёта.

Какие акции купить: критерии, а не советы

Мы не даём рекомендаций по конкретным бумагам — только вопросы, которые стоит задать себе перед покупкой:

• Понимаю ли я бизнес компании? Откуда она берёт выручку и что может её снизить.
• Как компания зарабатывает и сколько должна? Смотрите отчётность на сайте компании и в центре раскрытия информации.
• Какова дивидендная политика? Есть ли она и выполняется ли.
• Сколько стоит компания относительно прибыли? Мультипликаторы вроде P/E помогают сравнить компании одной отрасли.
• Какую долю портфеля я готов на это выделить? Одна компания не должна определять судьбу всех ваших сбережений.

Если анализировать отдельные компании не хочется, рассмотрите биржевые фонды на индекс — они покупают сразу много акций.

Риски инвестиций в акции

• Рыночный риск — цена может снижаться долго и сильно, даже у крупных компаний.
• Риск отдельной компании — ошибки менеджмента, долги, отраслевые проблемы.
• Валютные и санкционные риски — блокировки и ограничения на иностранные бумаги.
• Психологический риск — продажа на панике или покупка на ажиотаже.

Акции подходят для долгого горизонта — несколько лет и больше. Деньги на ближайшие покупки лучше держать в более спокойных инструментах, например в облигациях или на вкладе.

Налоги при продаже акций

С прибыли от продажи акций удерживается НДФЛ — брокер делает это сам при выводе денег или в конце года. Убыток по одним бумагам можно зачесть против прибыли по другим в пределах счёта. Есть льготы: льгота за долгосрочное владение и вычеты на ИИС.

Как читать отчётность компании: минимум для новичка

Финансовую отчётность публичные компании публикуют на своих сайтах и в центрах раскрытия информации. Чтобы не утонуть в цифрах, начните с нескольких строк:

• выручка — растёт ли бизнес год к году;
• чистая прибыль — остаются ли у компании деньги после всех расходов;
• свободный денежный поток — сколько денег реально приносит бизнес, из него часто платят дивиденды;
• чистый долг — сколько компания должна за вычетом денег на счетах.

Сравнивайте компанию с её же прошлыми результатами и с конкурентами из той же отрасли. Разовые события — продажа актива, списания — могут сильно исказить прибыль одного года.